Yield Farming là gì? Nó có vai trò gì trong DeFi?

Yield Farming là gì?

Yield Farming (YF) còn được gọi là khai thác thanh khoản (liquidity mining), là một cách để tạo ra phần thưởng khi nắm giữ tiền điện tử. Nói dễ hiểu là nó khóa token và nhận phần thưởng bằng token. Y hệt như Staking!!!

Tuy nhiên, YF hoạt động khác với Staking, nó tương tác với người cung cấp thanh khoản (liquidity providers – LP) để cấp thanh khoản cho liquidity pool của giao thức.

Liquidity Pool là gì?

Về cơ bản, LP là một hợp đồng thông minh có chứa coin/token trong đó.

Đổi lại việc cung cấp tính thanh khoản, LP sẽ nhận được phần thưởng (token). Phần thưởng đó có thể đến từ phí giao dịch được tạo bởi nền tảng DeFi cơ bản hoặc một số nguồn khác.

Chuỗi này cũng khá phức tạp, ví dụ nếu bạn có token COMP, bạn có thể gửi COMP vô 1 sàn DEX khác ví dụ BAL, để nhận phần thưởng theo tỷ lệ phần trăm nào đó.

Và tất nhiên bạn có thể dùng phần thưởng đó gửi qua 1 sàn khác với quy trình tương tự để nhận phần thưởng khác.

Tất cả các việc này đều thực hiện trên nền tảng ERC-20 của Ethereum và phần thưởng cũng thường là một loại token ERC-20. Tuy nhiên, điều này có thể thay đổi trong tương lai.

Hiểu nôm na thế cho đơn giản, còn sau này sẽ xuất hiện nhiều nền tảng tương tác chéo, thì chúng ta tìm hiểu tiếp, trước mắt vậy cho đỡ rối.

Lý do tại sao Yield Farming bùng nổ?

Cái tên đầu tiên nhắc tới, đã nói ở trên, đó là COMP – một Governance tokens, cung cấp quyền quản trị cho chủ sở hữu token. Từ đó, các sàn DEX bắt đầu phân phối các token này theo thuật toán, và với những ưu đãi nhằm thu hút LP cung cấp thanh khoản cho Pool.

Do đó, nhờ có COMP mà các dự án DeFi đã áp dụng triệt để nhằm đưa ra các kế hoạch thu hút nguồn vốn khổng lồ đổ vào các dự án DeFi.

Tính tới thời điểm này, đã có hơn 9 tỷ USD được Total Value Locked (TVL) nghĩa là bị khoá lại trong DeFi! 

Total Value Locked (TVL)?

Bạn cũng nên biết chút về TVL – nôm na là sức khoẻ của hệ thống defi nhé. Rất dễ hiểu, con số này càng cao thì chứng tỏ hệ thống còn khoẻ, còn cái này giảm liên tục thì SML soon. Bong bóng nổ.

Yield Farming hoạt động như thế nào?

Có thể bạn đã nghe đâu đó thoáng qua về thuật ngữ automated market maker (AMM) – nghĩa là tạo lập thị trường tự động, nghe thì lạ nhưng có vẻ bạn biết vài cái tên đó: Uniswap, 1inch, Balancer,…

xem danh sách ở đây: https://www.coingecko.com/en/dex

Và nó hoạt động thế nào nhỉ? Đầu tiên, LP cung cấp vũ khí cho pool, pool cho phép người dùng vay, mượn, mua bán,…mỗi giao dịch sẽ phát sinh fee cắt cổ, fee đó sẽ được gửi lại LP theo tỷ lệ %. Rất đơn giản phải không?

ngoài ra, các sàn DEX còn thu hút LP đổ tiền vào bằng cách trả thêm token khác có giá trị. Nếu bạn đã và đang chơi farming thì sẽ biết, có rất nhiều token có giá trị như: SRM, SUSHI, BAL,…Đó là những token rất HOT hiện nay.

Các Dự án Yield Farming nổi bật

• Yearn Finance (YFI) như đã nói ở trên và các anh em của nó: YFII, YFV, YFIS,…
• Aave (LEND)
• Compound (COMP)
• Curve (CRV) chạy sàn Curve Finance
• Serum (SRM) chạy con SERUM DEX
• JUST (JST) chạy JUSTWAP
• Balancer, Uniswap, 1inch,….

Rất rất nhiều mà trong link coingecko trên, ad đã có đề cập.

Lời Kết

Viết ngắn và chỉ đủ hiểu nhằm giúp tất cả mọi người hiểu sơ qua Yield Farming cũng như hình thức nó hoạt động như thế nào, từ đó chúng ta sẽ dần dần mò cách sử dụng, đi farm và kiếm lợi nhuận từ nó. Mình sẽ cập nhật dần dần từng cái một cho mọi người tìm hiểu cho dễ sau nhé.